Con el nombre agregado de “la desolación de Smaug”, la historia cuenta cuando los enanos intentan escapar de los orcos y se ocultan en la casa de un ser extraño conocido como Beom. Éste expresa su desagrado con los enanos, pero decide ayudarles cuando se entera que están siendo perseguidos por los mismo que exterminaron su raza. Sus pasos los llevarán al Bosque Negro, pues es el camino más directo hacia Erebor. Gandalf, por su parte, abandona la compañía para dirigirse a los páramos de Rhudaur, con la intención de inspeccionar las tumbas de los Nazgul. En su travesía, los enanos comienzan a padecer los efectos del aire tóxico que allí se respira y pierden el sentido de la orientación, por lo que Bilbo decide subirse a un árbol para intentar conocer su ubicación actual. Cuando desciende, se percata que sus acompañantes han desaparecido.