Una profunda transformación en el mercado de los medios de pago, el acceso al consumo masivo y la democratización del dinero digital quedó en evidencia tras el balance anual de la principal billetera digital del continente. Mercado Pago informó que otorgó más de 2,5 millones de créditos a personas en Chile bajo su producto “Cuotas sin Tarjeta” a un año de su lanzamiento, hito financiero analizado de forma corporativa este miércoles 24 de junio de 2026.

El explosivo crecimiento de esta solución de financiamiento digital —del tipo Buy Now, Pay Later (Compra ahora, paga después)— muestra una curva de aceleración vertical: en su primer mes de operaciones registró apenas 12.203 colocaciones, mientras que al mes de marzo del presente año superó la barrera de los 466.000 créditos mensuales, consolidándose como un motor alternativo a la banca tradicional.

La brecha del crédito formal y el endurecimiento bancario

Según los datos de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), en Chile existen cerca de 7,5 millones de tarjetas de crédito bancarias y del retail activas frente a una población adulta total que ronda los 16 millones de personas. Esto significa que más de la mitad de la población mayor de 18 años no tiene acceso a un plástico de crédito, quedando marginada debido a la falta de historial financiero previo, la tenencia de ingresos variables (informalidad o emprendimientos) o exigencias patrimoniales rígidas.

Este fenómeno de exclusión se agudizó producto de la contingencia macroeconómica del país. De acuerdo con la Encuesta sobre Créditos Bancarios del Banco Central de Chile del primer trimestre de este año:

• Mayor Rigidez: El 18% de las entidades bancarias reportó condiciones más estrictas para otorgar préstamos de consumo.

• Baja en la Demanda: La proporción de bancos que percibió una demanda de financiamiento más débil en la población saltó del 9% al 18%.

Frente a este escenario de contracción formal, Mercado Pago absorbió la demanda migratoria mediante evaluaciones de riesgo en tiempo real y sin burocracia desde el celular. El Director Senior de Mercado Pago Chile, Matías Spagui, relevó el impacto geográfico de la herramienta: “Cuotas sin Tarjeta fue diseñado precisamente para ofrecer financiamiento accesible y transparente. El hecho de que más del 51% de los créditos se origine fuera de la Región Metropolitana confirma que estamos llegando con fuerza y descentralización a las regiones donde más se necesita”, argumentó.

Montos, plazos y el perfil del usuario chileno

El sistema opera mediante algoritmos que evalúan periódicamente el comportamiento transaccional del usuario dentro de la app. Si califica, la opción de financiamiento se despliega automáticamente al momento del checkout. Las condiciones vigentes del producto contemplan:

• Líneas de Crédito: Montos disponibles que van desde los $20.000 hasta un tope de $800.000.

• Plazos de Pago: Flexibilidad de hasta seis cuotas mensuales, las cuales se van ampliando y flexibilizando de forma automática a medida que el cliente consolida un buen historial de pago.

Respecto al perfil de los usuarios, los datos derribaron el mito de que estas plataformas digitales son de uso exclusivo para las generaciones de nativos digitales. En Chile, el mayor nivel de adopción se observa en personas adultas de entre 35 y 44 años de edad, quienes concentran cerca del 40% de las transacciones totales. Se trata de un segmento en plena etapa productiva y laboral que requería liquidez para necesidades concretas.

En cuanto a las preferencias de consumo, el financiamiento digital rompió los márgenes tradicionales de la tecnología o la línea blanca. Hoy, las categorías de moda, vestuario deportivo y belleza lideran el uso de la herramienta. Además de operar dentro de Mercado Libre, la solución ya está disponible para comercios presenciales que utilicen los POS de Mercado Pago, tiendas web con su pasarela de pagos y, desde abril, en compras físicas mediante códigos QR, multiplicando las herramientas de venta para las pymes del país.